الگوی هارمونیک در تحلیل تکنیکال

الگوی هارمونیک در تحلیل تکنیکال
الگوهای هارمونیک در تحلیل تکنیکال یکی از مهم‌ترین ابزارها برای تحلیل گران تکنیکال است که به کار‌گیری آن‌ها برای موفقیت در بازار بورس و یا دیگر بازارهای مالی از این ابزار بهره می برند.

 

معاملات هارمونیک  با ترکیب کردن الگوهای قیمتی و ریاضیات بدست می آید تا یک روش معامله بسازد که دقیق و برمبنای این فرضیه است که الگوها در نمودار تکرار می‌شوند.
ریشه این روش، نسبت اولیه یا مشتقی از آن است (0.618 یا 1.618).
نسبت‌ها شامل این موارد هستند: 0.382، 0.50، 1.41، 2.0، 2.24، 2.618، 3.14 و 3.618.

 

انواع الگوهای هارمونیک 

 

الگوهای هارمونیک در دسته‌های زیادی وجود دارند، در مقاله به بررسی 4 تا از پرطرفدارترین الگوها می پردازیم.
 

 الگوی گارتلی (Gartley)
 

این الگو در اصل توسط H.M Gartley در کتاب خود با نام Profits in the Stock Market منتشر شد، بعدها سطوح فیبوناچی نیز توسط اسکات کارنی در کتابش با نام The Harmonic Trader به آن اضافه شد. 

 

 

 

الگوی هارمونیک گارتلی

 

 

 

الگوی صعودی (گاوی) اغلب مواقع در ابتدای روندها مشاهده می‌شود و نشان دهنده امواج اصلاحی قیمت است که در حال پایان یافتن هستند و افزایش رو به بالای قیمت، نقطه D را شکل می‌دهد.

ممکن است همه الگوها در پس‌زمینه و درون یک روند گسترده‌تر باشند یا محدوده خنثی باشند که معامله‌گران باید به آن توجه کنند.

اطلاعات زیادی برای فراگیری در باره این الگو وجود دارد اما به این شکل باید نمودار خوانده شود:

(مثال برای الگوی صعودی)

قیمت از X تا نقطه A رشد می‌کند، سپس اصلاح اتفاق می‌افتد و نقطه B سطح اصلاحی 0.618 موج A است.
قیمت دوباره در خط BC افزایش می‌یابد که نقطه اصلاحی 0.382 تا 0.886 موج AB است.حرکت بعدی، کاهش قیمت در خط CD است که امتداد نسبت 1.13 تا 1.618 از خط AB است.
نقطه D نیز سطح اصلاحی 0.768 از XA محسوب می‌شود.
بسیاری از معامله‌گران به دنبال خط CD هستند که امتداد نسبت 1.13 تا 1.618 از خط AB است.
معمولا یک حدضرر نیز در نقطه نه چندان پایین‌تر از نقطه ورود قرار می‌گیرد.
ناحیه D به عنوان منطقه برگشتی احتمالی شناخته می‌شود.


برای الگوهای نزولی (خرسی) معامله‌گران اغلب موقعیت فروش را در نقطه D اتخاذ می‌کنند و حدضرر را کمی بالاتر از آن نقطه در نظر می‌گیرند.

 

 

 الگوی پروانه (butterfly)

 

 الگوی پروانه دارای یک نقطه D گسترشی فراتر از نقطه X است.

 

 

الگوی هارمونیک پروانه یا باترفلای

 

 

 

قیمت از X تا نقطه A افت می‌کند، موج صعودی AB، موج اصلاحی 0.786 از خط XA است.
موج BC اصلاح 0.382 تا 0.886 از موج AB محسوب می‌شود.
CD امتداد 1.618 تا 2.24 از AB است و D در امتداد 1.27 از موج XA قرار می‌گیرد.
D نقطه‌ای است که معامله‌گران موقعیت فروش را اتخاذ می‌کنند.

 

 

 الگوی خفاش (BAT)

 

الگوی خفاش از لحاظ ظاهری مشابه گارتلی است ولی در اندازه تفاوت دارد.

 

 

الگوی هارمونیک خفاش یا bat

 

 

 

 

یک افزایش قیمت از X تا A رخ داده است، قیمت به نقطه B می‌رسد که نسبت 0.382 تا 0.5 درصد از موج XA است.
موج BC نسبت 0.382 تا 0.886 از AB محسوب می‌شود و CD نسبت 1.618 تا 2.618 در امتداد AB است.
نقطه D نسبت 0.886 درصد اصلاحی موج XA خواهد بود و نقطه‌ای است که معمولا معامله‌گران به عنوان فرصت خرید از آن یاد می‌کنند.

 

برای الگوی نزولی (خرسی) معامله‌گران اغلب موقعیت فروش را در نزدیکی نقطه D اتخاذ می‌کنند و حدضرر را کمی بالاتر تعیین می‌نمایند.

 

 

 الگوی خرچنگ (Crab)

 

الگوی هارمونیک خرچنگ به عنوان یکی از دقیق‌ترین الگوها توسط اسکات کارنی در نظر گرفته می‌شود که نقاط بازگشتی بسیار نزدیک با اعداد فیبوناچی را ارائه می‌کند.

 

 

الگوی هارمونیک خرچنگ یا Crab

 

 

این الگو با الگوی پروانه مشابه است ولی در محاسبات آن تفاوت وجود دارد.

در یک الگوی گاوی (صعودی)، نقطه B یک پولبک با نسبت 0.382 تا 0.618 از موج XA است.

موج BC به اندازه 0.382 تا 0.886 از موج AB محسوب می‌شود و CD نسبت 2.618 تا 3.618 از موج است.
نقطه D امتداد 1.618 موج XA است و در این نقطه موقعیت‌های خرید اتخاذ می‌شود و حد ضرر کمی پایین‌تر از نقطه ورود تعیین می‌گردد.
 

در الگوی خرسی (نزولی) موقعیت فروش در نزدیکی D اتخاذ می‌شود و حدضرر نیز کمی بالاتر تعیین می‌گردد.

 

 

مزایای الگوی هارمونیک 

 

  1. مشخص کردن طرح‌های آینده و نقاط توقف را به صورت حرفه‌ای مشخص می‌کند .
  2. تکرارشونده، ادامه ‌داراست و می توان به آن اعتماد کرد.
  3. قوانین معامله این الگو با نسبت‌های فیبوناچی استاندارد شده‌اند.
  4. قابلیت سازگاری با ابزارهای دیگر را دارد.
  5.  

 

معایب الگوی هارمونیک

 

  1. پیچیده و و تخصصی است.
  2. با استفاده از فیبوناچی تشخیص طرح‌ها و عقب‌نشینی‌ها مشکل است.
  3. احتمال تعیین دقیق ریسک و سود در الگوهای غیر متقارن بسیار پایین است.

 

 

 تشخیص الگوهای هارمونیک بدون نرم‌افزار

 

هنگامی که سه ضلع اول در الگوی هارمونیک کامل می‌شوند(در مثال زیر:سه ضلع XA، ABو BC) احتمالا یک الگو در حال شکل گیری است.
با استفاده از فیبوناچی می‌توانید نقطه پایانی الگو یعنی D را شناسایی کنید.

 

 

 

 

 

 

 

الگوی هارمونیک یکی از روش‌های دقیق معامله‌گری بر مبنای ریاضیات است و استفاده از آن نیازمند دانش و تجربه فراوان است.
الگوهای گارتلی، پروانه، خفاش و خرچنگ، شناخته‌ شده‌ترین الگوهای هارمونیک هستند که اغلب معامله‌گران از آنها استفاده می کنند.