آموزشآموزش پیشرفته بورسبازارهای مالیسرمایه گذاری

لوریج (Leverage) یا اهرم چیست و چگونه می توان در معاملات از آن استفاده کرد؟

لوریج تسهیلاتی است که به شما امکان می دهد در مقایسه با مبلغی که برای افتتاح ترید واریز کرده اید، در معرض بازاری که در آن ترید می کنید قرار بگیرید. معاملات لوریج، مانند CFD، سود بالقوه شما – بلکه ضرر احتمالی شما را نیز بزرگ می کند.

اهرم از ویژگی های اصلی ترید CFD است و می تواند یک ابزار قدرتمند برای یک تریدر باشد. می توانید از آن استفاده کنید تا از حرکات نسبتاً کوچک قیمت بهره مند شوید، پورتفولیو خود را برای مواجهه بیشتر “gear” کنید یا سرمایه خود را بیشتر کنید.

چگونگی عملکرد لوریج

اهرم با استفاده از سپرده، معروف به مارجین، برای افزایش مواجهه با یک دارایی اساسی کار می کند. اساساً، شما کسری از ارزش کامل ترید خود را کنار می گذارید و ارائه دهنده خدمات شما بقیه را به شما وام می دهد.

به عنوان مثال، بگذارید بگوییم شما می خواهید 1000 سهم یک شرکت را با قیمت سهام 100p بخرید.

برای افتتاح یک ترید معمولی با کارگزار سهام، شما باید 1000x100p را برای بدست آوردن این مقدار سهام، پرداخت کنید (بدون توجه به هر گونه پورسانت یا سایر هزینه ها). اگر قیمت سهام این شرکت 20p افزایش یابد، 1000 سهم شما در حال حاضر هر یک 120p ارزش دارد. اگر سود خود را سیو کنید، از 1000 سهم اصلی خود 20000p سود کسب کرده اید.

اگر بازار مسیر دیگری را طی می کرد و سهام شرکت 20p سقوط می کرد، شما 20000p یا یک پنجم از سهام خود را از دست می دهید.

می توانستید ترید خود را با یک ارائه دهنده لوریج آغاز کنید که ممکن است مارجین سود 10٪ در همان سهام را داشته باشد. یعنی به جای خرید 1000 سهم، تنها 100 سهم خرید می کردید.

اگر قیمت سهام این شرکت به 120p افزایش یابد، باز هم همان سود 20000p را کسب خواهید کرد، اما با هزینه ای که مقدار قابل توجهی کاهش یافته است. اگر سهام تا 20p سقوط کرده بود، شما 20000p ضرر می کردید که دو برابر سپرده اولیه شما است.

انواع محصولات لوریج

اکثر معاملات اهرم دار از محصولات مشتق شده استفاده می کنند. به این معنی که شما ابزاری را ترید می کنید که ارزش خود را از قیمت دارایی اصلی گرفته است، نه اینکه خود دارایی را داشته باشید.

محصولات اصلی لوریج عبارتند از:

قراردادهای اختلاف (CFD)

قراردادهای اختلاف (CFD)

توافق نامه ای است با یک ارائه دهنده برای مبادله تفاوت قیمت یک محصول مالی خاص بین زمان باز شدن موقعیت و زمان بسته شدن آن.

شرط بندی گسترده

شرط بندی گسترده (فقط UK)

شرط بندی در مسیری است که یک بازار حرکت می کند. هرچه بازار در جهت انتخاب شده شما حرکت کند سود بیشتری کسب می کند اما اگر خلاف این باشد، ضرر بیشتری خواهید داشت.

محصولات لوریج دیگری نیز مانند باینری آپشن ها، معاملات آتی و برخی از صرافی های قابل ترید در بورس (ETF) در دسترس هستند. اگرچه آن ها به روش های مختلف کار می کنند، اما همه آن ها پتانسیل افزایش سود و همچنین ضرر را دارند.

در کدام بازار ها از لوریج استفاده می شود؟

برخی از بازارهایی که می توانید با استفاده از لوریج ترید کنید عبارتند از:

  • شاخص ها
    شاخص، نمایش عددی از عملکرد گروهی از دارایی ها از یک صرافی، ناحیه، منطقه یا بخش خاص است. از آنجا که شاخص ها دارایی فیزیکی نیستند، فقط از طریق محصولاتی قابل ترید هستند که منعکس کننده قیمت آنها هستند از جمله: ترید CFD و ETF.
  • فارکس
    فارکس، خرید و فروش ارز با هدف کسب سود است. این بازار پر ترید ترین بازار مالی در جهان است. حرکات نسبتاً کوچک دخیل در ترید های فارکس به این معنی است که بسیاری با استفاده از اهرم قدرت ترید را انتخاب می کنند.
  • ارزهای رمزنگاری شده
    ارزهای رمزپایه ارزهای مجازی هستند که می توانند به همان شیوه فارکس ترید شوند اما مستقل از بانک ها و دولت ها هستند. محصولات لوریج اجازه می دهد تا تریدرها در معرض ارزهای رمزپایه اصلی مانند بیت کوین و اتریوم قرار بگیرند، بدون اینکه سرمایه زیادی به هم گره بخورد.
لوریج

مزایای استفاده از لوریج

به شرط اینکه بدانید معاملات اهرمی چگونه کار می کند، می تواند یک ابزار ترید بسیار قدرتمند باشد. در اینجا فقط برخی از مزایا ذکر شده است:

  • سود بزرگ شده
    شما فقط باید کسری از ارزش ترید خود را بگذارید تا همان سود ترید معمولی را دریافت کنید. از آنجا که سود با استفاده از ارزش کامل موقعیت شما محاسبه می شود، مارجین می تواند بازده شما را در ترید های موفق چند برابر کند اما همچنین ضرر شما را در مورد ترید های ناموفق نیز افزایش می دهد.
  • فرصت های Gear
    استفاده از لوریج می تواند سرمایه ای را که می تواند متعهد به سایر سرمایه گذاری ها باشد آزاد کند. توانایی افزایش مقدار موجود برای سرمایه گذاری به عنوان Gear شناخته می شود.
  • اتصال کوتاه به بازار
    استفاده از محصولات اهرمی برای گمانه زنی در مورد تحرکات بازار شما را قادر می سازد از بازارهایی که در حال سقوط هستند و همچنین بازارهایی که در حال افزایش هستند بهره مند شوید. این به عنوان کوتاه مدت شناخته می شود.
  • معاملات 24 ساعته
    اگرچه ساعات ترید از بازار به بازار دیگر متفاوت است، بازارهای خاصی از جمله شاخص های کلیدی، بازارهای فارکس و ارزهای رمزنگاری شده برای ترید شبانه روزی در دسترس هستند.

معایب استفاده از لوریج

اگرچه CFD و سایر محصولات اهرمی طیف وسیعی از مزایا را در اختیار تریدرها قرار می دهد اما مهم این است که جنبه منفی استفاده از چنین محصولاتی را نیز در نظر بگیریم. در اینجا چند نکته اساسی برای بررسی وجود دارد:

  • زیان های بزرگ شده
    مارجین ها زیان و همچنین سود را بزرگ می کنند و از آنجا که هزینه اولیه شما نسبت به تریدهای معمولی نسبتاً کمتر است، به راحتی می توانید میزان سرمایه ای که در معرض خطر قرار دارد را از دست بدهید. بنابراین شما همیشه باید ترید خود را از نظر ارزش کامل و پتانسیل نزولی آن در نظر بگیرید و برای مدیریت ریسک خود گام بردارید.
  • بدون امتیاز سهامدار
    هنگام ترید با لوریج، شما از منافع مالکیت واقعی دارایی صرف نظر می کنید. به عنوان مثال، استفاده از محصولات اهرمی می تواند در پرداخت سود سهام تأثیرگذار باشد. به جای دریافت سود، بسته به طولانی یا کوتاه بودن موقعیت شما، مبلغ معمولاً به حساب شما اضافه یا کم می شود.
  • تماس های مارجین
    اگر موضع شما علیه شما حرکت کند، ارائه دهنده شما ممکن است از شما بخواهد برای باز نگه داشتن ترید خود وجوه اضافی اختصاص دهید. این به عنوان تماس مارجین شناخته می شود و یا باید برای کاهش میزان مواجهه کلی خود، سرمایه یا موقعیت های خروج اضافه کنید.
  • هزینه های بودجه
    هنگام استفاده از لوریج، به طور موثر به شما وام می دهند تا موقعیت کامل را با هزینه سپرده خود باز کنید. اگر می خواهید موقعیت خود را یک شبه باز نگه دارید برای پرداخت هزینه های این کار هزینه کمی از شما گرفته می شود.

لوریج و مدیریت ریسک

معاملات اهرمی می تواند خطرناک باشد زیرا ممکن است زیان از هزینه اولیه شما بیشتر شود، اما ابزارهای مدیریت ریسک زیادی وجود دارد که می تواند برای کاهش ضرر احتمالی شما استفاده شود، از جمله:

Guaranteed stops
توقف های تضمینی

این موارد به همان روش توقف های اساسی کار می کنند، اما همیشه دقیقاً در سطحی که تنظیم کرده اید پر می شوند، حتی اگر شکاف یا لغزش رخ دهد. اگر توقف شما آغاز شود، علاوه بر هزینه های معاملاتی عادی، حق اشتراک کمی نیز پرداخت می شود.

Limited-risk account
حساب با ریسک محدود

این حساب ها می توانند با اطمینان از توقف تضمین شده موقعیت های شما یا حضور در بازارهای ذاتی با ریسک محدود، از شما محافظت کنند.

Stops
توقف یا (Stops)

اگر قیمتی بر خلاف شما حرکت کند، متوقف کردن موقعیت شما می تواند ضررهای شما را محدود کند. با این حال، بازارها به سرعت حرکت می کنند و شرایط خاص ممکن است باعث شود توقف شما با قیمتی که تعیین کرده اید فعال نشود.

استفاده از توقف یک روش محبوب برای کاهش ریسک لوریج است، اما ابزارهای بی شمار دیگر نیز در دسترس است. از جمله: هشدارهای قیمت و سفارشات محدود.

نسبت لوریج چیست؟

نسبت لوریج، اندازه گیری میزان مواجهه کل ترید شما در مقایسه با نیاز به مارجین آن است. نسبت اهرم شما بسته به بازاری که ترید می کنید، با چه شخصی معامله می کنید و اندازه موقعیت شما متفاوت خواهد بود.

با استفاده از مثال قبلی، یک مارجین 10% همان سرمایه گذاری 1000 دلاری را با 100 دلار حاشیه سود، فراهم می کند. این یعنی نرخ لوریج 10 به 1 می باشد.

اغلب هرچه بازار بی ثبات یا کم جریان باشد، اهرم پیشنهادی کاهش می یابد تا از موقعیت شما در برابر حرکت سریع قیمت محافظت کند. از طرف دیگر، بازارهای فوق العاده نقدشوندگی، مانند فارکس، می توانند نسبت های لوریج به ویژه بالایی داشته باشند.

هنگام تحقیق درباره ارائه دهندگان ترید های لوریج، ممکن است با نسبت های بالاتر اهرم مواجه شوید اما استفاده بیش از آن حد می تواند تأثیر منفی بر موقعیت های شما داشته باشد.

نوشته های مشابه

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

دکمه بازگشت به بالا