سرمایه گذاری

آشنایی با پول هوشمند یا Smart Money

اصطلاح “پول هوشمند” از قماربازانی حاصل می شود که دانش عمیقی از ورزشی که در آن شرط بندی می کردند و یا دانش داخلی که مردم قادر به استفاده از آن نبودند، داشتند.
در اصل به شرط بندی های ساخته شده توسط قماربازان با سابقه موفق اشاره دارد. Smart Money تحت کنترل سرمایه گذاران نهادی، بانک های مرکزی، صندوق های سرمایه گذاری و سایر متخصصان بزرگ مالی است.

این پول در مقیاس بسیار بزرگتری نسبت به سرمایه گذاری خرده فروشی، سرمایه گذاری می شود. پول هوشمند با قدرت بالایی که دارد می تواند روند قیمت یک سهم را تحت تاثیر خود قراردهد و باعث اقزایش یا کاهش قیمت یک سهم شود. در این خصوص بانک مرکزی نیروی محرکه پول هوشمند است و معامله گران خرد با استفاده از آن می توانند سرمایه خود را به حرکت بیاندازند.
تشخیص، پیش بینی و حتی ایجاد سرمایه در تصرف سرمایه گذران متخصص بزرگی است که قبل از اقدام دیگر سرمایه گذاران می توانند آن را روانه بازار کنند. پول هوشمند می تواند تاثیرات مثبتی در بازار سرمایه بگذارد.

ورود و خروج پول هوشمند در بازار سرمایه

1) حجم معاملات

وارن بافت معتقد است که افراد داخلی و دلالان حرفه ای و آگاه معمولا سرمایه گذاری بیشتری انجام می دهند، بنابراین نتیجه می گیریم که پول هوشمند گاهی با حجم معاملات بیش از حد معمول قابل تشخیص است، به خصوص هنگامی که داده های عمومی بسیار کمی برای توجیه حجم وجود داشته باشد یا اطلاعات زیادی برای تشخیص حجم بالا وجود نداشته باشد.

بنابراین یکی از دلایل تشخیص ورود Smart Money به بازار سرمایه این است که، سرمایه گذاران عمده بازار، سهم های مورد نظر را در حجم های بالا خریداری می کنند و تاثیرات مثبتی روی قیمت سهم می گذارند. پس از چند روز و افزایش چند درصدی قیمت سهم سرمایه گذاران خرد متوجه این فرآیند می شوند و هیجانات بالایی برای سهم ایجاد می کنند. در این بین شایعات در بازار نیز می تواند به حجم این هیجانات بیافزاید و افزایش تقاضا برای سهم را به وجود بیاورد.

پس از گذشت چند روز و افزایش سود سرمایه گذاران عمده با ورود آن به سرعت شروع به فروش سهم در قیمت های بالا با همان حجم های اولیه می کنند و باعث کاهش قیمت و زیان برای سرمایه گذاران خرد می شوند. با این حال سرمایه گذاران عمده این رویه را با ورود پول هوشمند ممکن است چندین بار تکرار کنند و سرمایه گذاران خرد متوجه این ورود و خروج نشوند.

یکی از هدف های اصلی ورود و خروج Smart Money این است که درپایین ترین قیمت سهم خریداری شود و در بالاترین قیمت به فروش برسد که بتواند روی قیمت سهم تاثیر بگذارد.

2) مقایسه تعداد خریدار یا فروشنده نسبت به حجم معاملات

اگر تعداد خریداران کم اما حجم معاملات خیلی زیاد باشد به این معنی است که سرمایه گذاران عمده در حال خرید سهم هستند و برعکس این قضیه اگر فروشندگان کم باشند ولی حجم معاملات بسیار بالا باشد نشان دهنده خروج پول هوشمند از بازار می باشد.

چرخه پول هوشمند

3) ارزش معاملات روزانه

یکی دیگر ازعوامل تشخیص ورود و خروج پول هوشمند ارزش معاملات روزانه است. به این صورت که اگر ارزش معاملات روزانه در روال عادی در حال حرکت باشد و طی مدت زمان کوتاهی 2 تا 3 برابر شود نتیجه میگیریم که نقدینگی بالا یعنی همان ورود پول هوشمند صورت گرفته است. برعکس این قضیه هم صدق می کند وقتی که بازار روال عادی خود را طی می کند و درمدت زمان کوتاهی خروج نقدینگی بالایی داشته باشیم نتیجه می گیریم خروج پول هوشمند رخ داده است.

با این وجود دانستن اینکه دارندگان Smart Money چه کسانی هستند و در کجا سرمایه گذاری می کنند می تواند برای سرمایه گذاران خرده فروشی که می خواهند از مکانیزم های سرمایه گذاران پول هوشمند استفاده کنند سود بسیار خوبی داشته باشد.

معیار پول هوشمند

سرمایه گذارانی مانند وارن بافت، سرمایه گذاران Smart Money به حساب می آیند ولی مقیاس فعالیت آنها همیشه در نظر گرفته نمی شود. مثلا وقتی ذخایر نقدی شرکت وارن بافت، انباشته می شود و سرمایه گذاری نمی شود قطعا نشانگر این خواهد بود که وارن بافت فرصت های باارزش زیادی در بازار سرمایه نمی بیند. به همین خاطر نگه داری این پول همچنان پول هوشمند به حساب می آید.
بنابراین همیشه نباید فعالیت های سرمایه گذاران عمده مهم شمرده شوند حتی زمانی که پول هوشمند در شرایط فعلی بازار از بین رفته است به این معنی نیست که هیچ فرصتی برای سرمایه گذاری (به خصوص برای سهام با اندازه متوسط ) وجود ندارد.

نتیجه گیری

پول هوشمند می تواند راهنمای مناسبی برای سرمایه گذاری خصوصا در دوره نوسان بازار باشد و به سرمایه گذاران خرد اطمینان و اعتماد به بازار را القا کند ولی سرمایه گذارانی که بدون آگاهی، فکر و در زمان نامناسبی به بازار ورود پیدا می کنند ارزش مالی خود را از دست می دهند و امکان ضرر در سرمایه گذاری آنها افزایش پیدا می کند.

بنابراین داشتن آگاهی کافی از تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی و تابلوخوانی در کنار استفاده از روش های تشخیص پول هوشمند کمک می کند تا بهترین و مناسب ترین سرمایه گذاری را شناسایی کنیم و بتوانیم از سودهای زیادی بهره مند شویم.

نوشته های مشابه

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

دکمه بازگشت به بالا